Kort Strangle

kort Strangle Verkoop 'n put, trefprys A Verkoop 'n oproep, trefprys B Oor die algemeen, sal die aandele prys tussen stakings A en B NOTA: Beide opsies het dieselfde verval maand. Wie moet loop Dit All-Stars net NOTA: Hierdie strategie is slegs vir die mees gevorderde opsie handelaars wat daarvan hou om gevaarlik te lewe (en kyk hoe hul rekeninge voortdurend). Wanneer om Run It Jy verwag 'n minimale beweging op die voorraad. Die lieflike plek Jy wil die voorraad op of tussen stakings A en B by verstryking, sodat die opsies verval waardeloos. Oor die veiligheid Opsies is kontrakte wat onderliggende bates, dikwels voorraadbeheer. Dit is moontlik om te koop (eie of lank) of te verkoop ( "skryf" of kort) 'n opsie om 'n posisie te inisieer. Opsies verhandel deur 'n makelaar, net soos TradeKing, wat 'n kommissie hef wanneer die koop of verkoop van opsiekontrakte. Opsies: Die Basics is 'n groot plek om te begin wanneer die leer oor opsies. Voordat handel opsies versigtig oorweeg jou doelwitte, die risiko's, koste en fooie transaksie. die strategie 'N Kort wurg gee jy die verpligting om die voorraad aan te koop by trefprys A - en die verpligting om die voorraad aan trefprys B te verkoop as die opsies toegeken. Jy is die voorspelling van die aandele prys sal êrens tussen staking A en staking B bly, en die opsies wat jy verkoop sal nutteloos verval. Deur die verkoop van twee opsies, jy aansienlike verhoging van die inkomste wat jy sal bereik uit die verkoop van 'n put of 'n oproep alleen. Maar dit kom teen 'n koste. Jy het onbeperkte risiko op die onderstebo en aansienlike afwaartse risiko. Om te verhoed dat hulle blootgestel is aan die risiko, kan jy wil om te oorweeg die gebruik van 'n yster Condor plaas. Soos die kort straddle. gevorderde handelaars kan hierdie strategie uit te voer om gebruik te maak van 'n moontlike afname in die effek van geïmpliseer wisselvalligheid. As geïmpliseer wisselvalligheid is abnormaal hoog vir geen oënskynlike rede, kan die oproep en sit oorwaardeer. Na afloop van die veiling, die idee is om te wag vir wisselvalligheid te val en maak die posisie teen 'n wins. Maksimum potensiële wins Potensiële wins is beperk tot die netto krediet ontvang. Maksimum potensiële verlies As die voorraad styg, kan jou verliese teoreties onbeperk wees. As die voorraad ondergaan, kan jou verliese aansienlike maar beperk tot 'n minus die netto krediet ontvang staking wees. Gelykbreekpunt ten Expiration Daar is twee gelykbreekpunte: Slaan 'n minus die netto krediet ontvang. Staking B plus die netto krediet ontvang. TradeKing Marge Vereiste Marge vereiste is die kort oproep of 'n kort sit vereiste (wat ook al die grootste is), plus die ontvang van die ander kant premie. NOTA: Die netto krediet ontvang van stigting van die kort wurg toegepas kan word om die aanvanklike vereiste marge. Na hierdie posisie is gestig, mag 'n deurlopende vereiste instandhouding marge geld. Dit beteken dat, afhangende van hoe die onderliggende voer, 'n toename (of afname) in die verlangde marge is moontlik. Hou in gedagte hierdie vereiste is onderhewig aan verandering en is op 'n per-eenheid basis. So moenie vergeet om te vermeerder deur die totale aantal eenhede wanneer jy doen die wiskunde. Soos die tyd verby gaan Om hierdie strategie, tyd verval is jou beste vriend. Dit werk dubbeld in jou guns tel, erodeer die prys van beide opsies julle verkoop. Dit beteken dat as jy kies om jou posisie te sluit voor verstryking, dit sal goedkoper wees om dit terug te koop. geïmpliseerde Volatiliteit Na die strategie is gestig, wat jy regtig wil geïmpliseerde wisselvalligheid te verminder. N toename in geïmpliseer wisselvalligheid is gevaarlik, want dit werk dubbeld teen jou deur die verhoging van die prys van beide opsies wat jy verkoop. Dit beteken dat as jy wil om jou posisie te sluit voor verstryking, sal dit duurder om terug te koop wat opsies wees. 'N Toename in geïmpliseerde wisselvalligheid suggereer ook 'n verhoogde moontlikheid van' prys swaai, terwyl jy die aandele prys te stal tussen staking A en staking B. bly