Die Opwinding Van Verval Opsies

Gewilde Posts: Recent Posts: As jy op soek is na baie groot, baie vinnig opsies winste & mdash; en, regtig, wat onder ons isn & rsquo; t? & Mdash; dan oorweeg om te koop verval opsies. & Ldquo; Maar, Ken, sondaars & rsquo; t verval opsies die mees riskante & rdquo?; Wel, ek & rsquo; s bly jy vra. In sommige gevalle is die antwoord ja is, maar dat die risiko is hoofsaaklik as gevolg van die feit dat gedurende die laaste week voor verstryking, baie naby-aan-die-geld-opsies kan dramatiese beweeg in waarde baie vinnig & mdash maak; dikwels binne een of twee dae. Die beloning is egter dat die koop van hierdie soort opsies kan 'n paar van die grootste huis loop jy & rsquo genereer; ooit sal kry. En, in teenstelling met verdienste seisoen, wat net gebeur kwartaalliks, verstryking siklusse plaasvind maandelikse, sodat jy 'n dosyn kanse per jaar tot voordeel van die laaste-minuut wins geleenthede te neem! Die beste opsies om te koop in wat ek noem & ldquo; verstryking speel & rdquo; is die indeks opsies, soos opsies op die SP 100-indeks (Oex). Die sleutel tot sukses in hierdie strategie is om te koop op swakheid in die opsie prys. Jy moet ook probeer om opsies te koop onder $ 1 wie se onderliggende instrumente verhandel baie naby aan die trefprys. Maar wees gewaarsku; jy kan 'n redelike aantal van verliese met hierdie strategie aangaan, maar net een groot skuif in die indeks prys kan jy die boerpot van 'n leeftyd te gee. Jy kan probeer om die toets van die ambagte op papier vir 'n rukkie om die resultate van hierdie tipe van die spel te sien. In verstryking speel, is jy weddenskappe op verrassing wisselvalligheid swaai die prys van 'n voorraad of indeks & mdash; en dus die opsie & mdash; in jou guns tel. En met die huidige vlak van wisselvalligheid, ons vermoë om voordeel te trek uit prysskommelings groter is as wanneer die mark is die handel plat of selfs wanneer dit voorspelbaar klim. Draai $ 12,50 In $ 100 aan net een dag! Alhoewel ek genade indeks opsies vir verstryking speel, wat kom nie & rsquo; t verhoed dat die krag van aandele-opsies as 'n geweldige bron. Onlangs het ek kyk na aandele van IBM Corporation (IBM) skuif in 'n drie-punt handel reeks elke dag as verstryking Vrydag genader. Die close-to-die geld oproep (dit wil sê, die opsie met die trefprys naaste aan die markwaarde van die aandele) beweeg terug-en-weer tussen 'n hoogtepunt van $ 1, al die pad af na 12.5 sent, met net twee dae oor voor die oproepe verval. Aangesien hierdie, het ek besluit om 'n bevel om die oproep te koop te gaan deur 12,5 sent, en die einde was vol gedurende die dag, waarop ek 'n bevel om die opsie teen $ 1 verkoop gevestig. Gegewe die wisselvalligheid van die handel, met die 85-sent-plus swaaie, was daar 'n goeie kans dat dit & ldquo; n lang geskiet & rdquo; bereik kan word. My orde is 'n paar uur later gevul, gee my 'n 700% wins. Het ek nie die verkoop orde ingaan, sal ek my oorspronklike belegging verloor, as die opsie beland verval waardeloos. Vinnige optrede is nodig met hierdie strategie, so as jy jou & rsquo weet; sal die tyd om jou handel rekening te monitor wanneer verstryking benaderings, dit is 'n groot spel. Maar onthou, jy moet net jou & ldquo gebruik; Vegas geld & rdquo; & Mdash; dit wil sê, geld wat jy kan bekostig om te verloor nie, want dikwels verstryking speel is 'n alles-of-niks verbintenis. Gedurende die lewe van 'n opsie, is sy prys wat gebaseer is op 'n verskeidenheid van faktore, insluitend die onderliggende instrument & rsquo; s prys sowel as iets genoem tydwaarde. In wese, tydwaarde beteken dat die verder weg 'n opsie is by verstryking, hoe meer tyd het dit te skuif na winsgewendheid en dus hoe meer waarskynlik is om 'n wenner te wees. Soos verstryking sluit in, opsie waardes verval baie vinniger. Die dieper in-die-geld die opsie is, hoe beter is die kanse sal dit winsgewend te voltooi. Koop 'verval opsies wat op-die-geld is meer van 'n risiko omdat 'n onvoorspelbare dag in die markte kan beteken dat die opsie spring in jou guns of boute in die teenoorgestelde rigting. Die goeie nuus is dat as jy kan kry op 'n dramatiese duik, as ek in die IBM voorbeeld gedoen het, sou dit net kos $ 12,50 per kontrak. En vir die potensiële wins van meer as $ 85 per kontrak, die payoff geregverdig die risiko. Wat 'n verskil 'n paar dae kan maak Enkele waarborg kan bied; t besluit watter aandele opsies om te belê in die spookuur benaderings? Dan neem voordeel van die wisselvalligheid in die algehele mark deur die stigting van speel op die breër indekse. Die gebruik van hierdie verstryking strategie, het ek 'n paar call opsies op die SP 100 (Oex) 'n week voor verstryking op 38 sent. Dan, met drie dae oor voordat verstryking, moes ek 'n onverwagse sakebesoek maak, so ek gesluit die posisie op 75 sent & mdash; 93% bo my koopprys. Terwyl dit was 'n geweldige terugkeer, kon ek nog meer onderstebo ervaar, te danke aan 'n ander piek in die mark in 'n baie kort tyd. By verstryking, is die indeks handel sewe punte in-die-geld van die opsie oproep. (Dit wil sê, is dit die handel $ 7 hierbo die trefprys van die oproep wat ek gekoop het.) As ek gehou op die posisie, sou my wins was byna 2000%! Hou in gedagte dat indien jou opsies het 'n waarde van 5 sent of hoër (vir aandele) of 1 sent of meer (vir indeks opsies) die verstryking, die Options Clearing Corporation maak voorsiening vir 'n prosedure met die naam & ldquo; oefening by uitsondering, & rdquo; waarin jou makelaar jou opsies kan uitoefen namens jou as jy hom of haar nie anders het opdrag gegee. In hierdie geval, omdat die besit van 'n koopopsie gee jou die reg om aandele teen die trefprys te koop, jou makelaar sou die ekwivalent aantal aandele te koop om jou opsies kontrakte. (Dit wil sê, as jy 10 opsies kontrakte, jy beheer oor 1000 aandele;. Dus, sou jy dan besit dié 1000-aandele) Dit is waarom dit belangrik is om jou posisie te sluit of om te verseker dat jou makelaar weet om die opsie te sluit en nie oefen dit. As jy die aankoop van verval opsies, maak seker dat die opsies te koop baie goedkoop, en veral op swakheid, waar daar nog 'n regverdige kans die indeks of aandele prys kan handel op in die trefprys en dus beweeg die opsie in-die - geld. Jy moet 'n baie geduld, sowel as 'n hoë toleransie vir verliese tot die verval opsies spel te speel. En daar sal waarskynlik baie maande waar jy nie geleenthede sal vind. Maar, as die spel korrek gespeel, hierdie lang skoot strategie kan jy die opwinding van 'n paar baie groot beloning gee. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2008/09 / die-opwinding-van-verval-opsies /.